Investing.com — Alphabet, yapay zeka alanında piyasanın tercih ettiği kazanan olarak öne çıkıyor. Mizuho’ya göre yatırımcı duyarlılığı artık Google’ın “AI oyununu çoktan kazandığı” inancını yansıtıyor.
Bu görüş, Mizuho TMT uzmanı Jordan Klein’dan geliyor. Klein, dalgalı bir işlem seansından sonra “beklenenden çok daha sakin bir tonda” geçen bir akşam yemeğinde 15 portföy yöneticisinden geri bildirim topladı.
Klein, “GOOG açık ara en beğenilen ve sahip olunan hisse” diye yazdı. Ayrıca yatırımcıların “şu anda NVDA’dan bile daha fazla GOOG konusunda kendilerine güvendiklerini ve olumlu olduklarını” ekledi.
Mizuho’ya göre bu kanaat, Alphabet’in “gelecek yıla kadar AI’da hakimiyet kurmak için en iyi özelliklere ve teknolojiye sahip olduğu” inancından kaynaklanıyor.
Mizuho, Gemini 3 etrafındaki güçlü heyecana dikkat çekti. Klein’a göre bu onları liderliğe taşıyor. Bununla birlikte Sam Altman’ın mektubunda “geride kaldıklarını ve yetişmek için çalışmaları gerektiğini” doğruladığını belirtti.
Rapor, Google’ın özel silikon avantajını vurguluyor. Klein, “TPU özel ASIC’lerinin diğer tüm özel çiplerden yıllar önde olduğunu ve onlara önemli bir token başına maliyet avantajı sağladığını” savunuyor.
Klein ayrıca Alphabet’in Arama ve temel platformlarının “ChatGPT ve AI modellerine rağmen daha yüksek büyüme” kaydettiğini söyledi. Bu durum, şirketin “AI ajanlarını ve teknolojisini paraya çevirip pazar payı kazanmak ve daha hızlı büyümek için” en geniş tabana sahip olduğu beklentilerini güçlendiriyor.
Mizuho’ya göre piyasa, AI’ın “neredeyse sıfır toplamlı bir oyun” olduğu gibi davranıyor. Yatırımcılar Google ve AVGO, LITE ve CLS gibi tedarikçilerinin değerini artırırken, MSFT, AMZN ve META’yı satıyor.
Klein bu dinamiği “saçma ve aptalca” olarak nitelendirdi. Ancak bunun yıl sonuna kadar AI piyasasının nasıl hareket ettiğini yansıttığını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
